A Twenty One Capital új kihívóra bukkant!
A KindlyMD, Inc. (NASDAQ: KDLY) 2025. május 12-én bejelentette, hogy végleges fúziós megállapodást kötött a Nakamoto Holdings-al, egy frissen alapított, Bitcoin-orientált holdingtársasággal, amelyet David Bailey vezet. Eddig a KDLY egy Utah állambeli egészségügyi szolgáltatóként tevékenykedett, de a fúzió jelentős változásokat hozott a cég irányvonalában. A társaság, elhagyva egészségügyi gyökereit, mostantól egy tőzsdén jegyzett Bitcoin Kincstárral rendelkező vállalatként működik. A fúzió legfontosabb részletei a következők:
A tranzakció egy lenyűgöző, 710 millió dolláros finanszírozási csomagot eredményezett. Ebből az összegből 510 millió dollár egy PIPE (Private Investment in Public Equity, azaz magánbefektetés nyilvánosan jegyzett részvénybe) keretében, míg 200 millió dollár egy biztosítékkal fedezett, átváltható kötvény formájában valósult meg. Ez a 710 millió dolláros forrásszerzés a legnagyobb ilyen jellegű Bitcoin Kincstár elindítása a történelem során.
A PIPE részvényenként 1,12 dolláros áron került kibocsátásra (opciós jegyekkel együtt), ami alacsony belépési árat és nagyszámú befektető részvételét jelzi. A 200 millió dolláros átváltható kötvényt egyetlen intézményi befektető jegyezte és a kötvény 2028-ban jár le.
A KindlyMD és a Nakamoto Holdings fúziója, amely már a Nasdaq tőzsdén szerepel KDLY ticker alatt, új távlatokat nyitott meg a Nakamoto Holdings számára, lehetővé téve számukra, hogy azonnal a Nasdaq jegyzésére lépjenek a frissen alakult társaság keretein belül. A bejelentés után a KindlyMD részvényei drámai emelkedésnek indultak, ahogy a befektetők elkezdték beárazni az új, Bitcoin-központú vállalat potenciálját.
A KDLY részvényekkel addig kereskedtek ezzel a tickerrel, amíg a fúzió le nem zárult. Ezt követően új név és ticker került bevezetésre (NAKA). Ez a fordított fúziós modell (amikor egy már tőzsdén jegyzett céget használnak a jegyzésre) gyorsabb utat kínál a nyilvános piacokra, mint egy hagyományos IPO. A projekt már a kezdetektől átlátható és szabályozott keretek között tud Bitcoin kitettséget nyújtani.
A létrejött társaság központi küldetése a Bitcoin felhalmozás és a részvényenként tartott bitcoin mennyiségének (Bitcoin Yield) folyamatos növelése. Lényegében egy olyan Bitcoin Kincstári holdingtársaságot hoztak létre, amely hasonlóan működik, mint egy nyilvánosan jegyzett Bitcoin-alap, de mögötte egy működő vállalat is áll.
Az új stratégiai terv célja, hogy részvény- és adósságkibocsátás, valamint egyéb pénzügyi eszközök révén tőkét vonjon be, lehetővé téve ezzel a folyamatos Bitcoin vásárlást és a kincstár értékének növelését. A közlemény hangsúlyozza, hogy ez a megközelítés a nyilvános piacokon keresztül biztosítja a befektetők számára a szabályozott és átlátható Bitcoin kitettséget, összhangban a hosszú távú stratégiai célokkal. A menedzsment és a befektetők egyaránt optimistán tekintenek a Bitcoin jövőjére, és elkötelezettek amellett, hogy a vállalat a vezető nyilvános Bitcoin-holding céggé váljon.
A Bitcoin birtoklásán túl a Nakamoto Holdings ambiciózus célja egy teljesen új Bitcoin-alapú vállalati ökoszisztéma kialakítása. A legfrissebb közleményükben hangsúlyozták, hogy a mostani fúzió csupán az első lépés egy globális hálózat felépítése felé, amely magában foglalhat Bitcoin-központú médiát, tanácsadást és pénzügyi szolgáltatásokat is. A társaság máris partnerséget alakított ki a világ egyik legjelentősebb Bitcoin-marketing platformjával, hogy erősítse ezt a megközelítést. David Bailey a fúziót egy olyan járműként írta le, amely a hagyományos pénzügyi világ és a Bitcoin piacának találkozási pontján helyezkedik el, így nyitva új utakat és lehetőségeket a jövő számára.
A klasszikus pénzügyi rendszer és a Bitcoin alapú piacok egyre inkább összefonódnak. "A Bitcoin értékpapírosítása alapjaiban változtatja meg a globális gazdasági tájat" - emelte ki. "Elérkezik az idő, amikor minden mérleg - legyen az közszolgáltató vagy magánszemély - Bitcoint fog tartalmazni. Az a célunk, hogy a Bitcoin olyan típusú eszközökké fejlődjön (mint részvények, kötvények, elsőbbségi részvények stb.), amelyek a világ valamennyi tőzsdéjén megtalálhatóak." Bailey szavaival élve: "Küldetésünk világos: ezeket az eszközöket a világ vezető tőzsdéinek listájára szeretnénk helyezni."
A Nasdaq-jegyzés további hitelességet és likviditást fog adni a projektnek. Ez lehetőséget fog teremteni az intézményi befektetőknek is, akik nem akarnak vagy nem tudnak közvetlenül kriptót tartani. Részvényeken keresztül fognak tudni hozzáférni a bitcoinhoz. Ez a megközelítés emlékeztet a MicroStrategy 2020-as stratégiájára, amely szintén a nyilvános részvényeket alakította át Bitcoin-proxy eszközzé.
Ebben a helyzetben az induláskor már jelentős mértékű növekedésről beszélhetünk. A Nasdaq-ra való bejegyzés nem csupán a növekedési lehetőségeket növeli, hanem szigorúbb átláthatóságot is garantál (mint például SEC-bejelentések vagy auditok), ami különösen vonzó lehet azok számára, akik a magán jellegű kriptoalapoknál megbízhatóbb felügyeletet keresnek.
