Az Equilor elemzői szerint érdemes befektetni a Waberer's részvényeibe.

A Waberer's nemrégiben befejezett jelentős akvizíciói, valamint a felülvizsgált stratégiája, továbbá az éves és az első negyedéves eredmények tükrében az Equilor frissítette értékelési modelljét, és jelentős mértékben megemelte a részvény célárát.

Az újaként megvalósult akvizíciók, a 2031-es stratégiára tett bejelentések, valamint a 2024-es éves és az idei első negyedéves eredmények nyilvánosságra hozatala nyomán az Equilor frissítette értékelési modelljét. A logisztikai üzletág, amely magában foglalja az előző ITS és RCL szegmenseket, továbbra is a diszkontált cash flow (DCF) módszer alapján kerül elemzésre. Ezzel szemben a biztosítási ágazat esetében a korábban alkalmazott versenytársi (peer group) alapú megközelítés helyett az osztalékdiszkont modell (DDM) került előtérbe. Ez a megközelítés a részvények értékét a jövőben várható osztalékok jelenértékének összegzésével határozza meg. A modell keretében a Gránit Biztosító, a Posta Biztosító és a Posta Életbiztosító külön-külön elemzés alá kerültek.

A logisztikai szegmens részvényenkénti értékét 1 937 forintra kalkulálták, míg a biztosítási szegmens esetében ez az összeg 5 744 forintra rúgott.

A logisztikai és biztosítási ágazatok összesített értékét a kisebbségi részesedések értékének levonásával módosították, emellett egy 10%-os likviditási diszkontot is figyelembe vettek, mivel a vállalat részvényeinek forgalma viszonylag alacsony. E tényezők alapján az Equilor elemzése szerint a társaság részvényenkénti igazságos értéke 6 790 forint.

Ez csütörtöki záróárfolyamhoz képest 37,7 százalékos felértékelődési potenciált feltételez.

Címlapkép forrása: Portfolio

Ez a szöveg nem tekinthető befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. Kérjük, vegye figyelembe, hogy a következő információk jogi szempontból tájékoztató jellegűek.